El gobierno uruguayo ha iniciado un proceso de consultas con fondos de inversión internacionales para su primera emisión de bonos del año. Esta operación podría incluir la colocación de títulos tanto en pesos uruguayos como en dólares.
El Ministerio de Economía ha confiado la coordinación de estas conversaciones a Citigroup, el banco Itaú y Goldman Sachs. Se espera que la ronda de contactos se concrete este mismo lunes para definir los parámetros de la operación financiera.
Uruguay tiene previsto realizar colocaciones de deuda que superan los 5.000 millones de dólares en el transcurso del año. Si bien ya ha emitido deuda en el mercado local, hasta el momento no se ha concretado ninguna emisión en el exterior.
Agentes financieros internacionales habían manifestado su interés en que Uruguay ofreciera claridad sobre el contenido de su ley presupuestal, priorizando la prudencia en el gasto y evitando incrementos. El gobierno presentó al Parlamento una propuesta que contempla un aumento marginal del gasto.
Además, una de las principales expectativas en los mercados respecto a Uruguay se centraba en la posibilidad de que se revirtiera el plan de traspaso al Estado de la administración de las cuentas de ahorro previsional, actualmente gestionadas por empresas especializadas, y que una iniciativa gubernamental buscaba encomendar a un monopolio estatal. El gobierno finalmente desistió de este plan, manteniendo la gestión de estas cuentas y las carteras de bonos en manos de las AFAP, como lo han hecho durante los últimos 30 años.
Ante los inversores, Uruguay resalta su baja prima de riesgo y las sólidas calificaciones de deuda otorgadas por agencias como Moody’s, S&P y Fitch. Las comunicaciones previas del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) indican que la operación podría incluir una gestión de pasivos orientada a bonos globales en dólares y pesos, así como a letras de regulación monetaria del Banco Central.
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